EUR/USD: Долар проривається
● Протягом семи тижнів пара EUR/USD залишалася в бічному тренді, без потужних рушійних сил, зафіксована в діапазоні 1.1000-1.1200, і в п'ятницю, 4 жовтня, вона знову наблизилася до нижньої межі цього каналу. Основним фактором, що вплинув на цей рух, була поведінка індексу долара США (DXY). Розрахований ICE, DXY зріс через підвищений попит на безпечні активи. Побоювання щодо ескалації кризи на Близькому Сході призвели до найбільшого тижневого зростання цін на нафту з 2023 року, і долар США, як безпечна валюта, став найкращою валютою G10 за п’ятиденний період. Американська валюта також отримала підтримку від позитивних економічних даних зі Сполучених Штатів. За даними Інституту управління постачанням (ISM), індекс PMI у сфері послуг у вересні піднявся з 51.5 до 54.9 пунктів, що є найвищим рівнем з лютого 2023 року.
● Однак найважливішою подією тижня очікувалися дані ринку праці США, які традиційно публікуються у першу п’ятницю кожного місяця. Як повідомило Бюро статистики праці (BLS) 4 жовтня, кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі (NFP) збільшилася на 254 тис. Ця цифра перевищила ринкові очікування у 140 тис. після зростання на 159 тис. у серпні. Рівень безробіття знизився до 4.1% з 4.2% (прогноз — 4.2%), і замість очікуваного зниження річної інфляції заробітної плати до 3.3%, вона фактично зросла до 4.0% (з 3.9% у попередньому місяці).
● Під час прийняття рішень щодо грошово-кредитної політики Федеральна резервна система США завжди враховує два ключові показники: стан ринку праці та інфляцію. Поточний звіт BLS показав: 1) економічну стійкість (оскільки кількість нових робочих місць збільшується, а безробіття зменшується, економіка явно на підйомі), і 2) зростання інфляції. Виходячи з цього, учасники ринку зробили висновок, що ФРС, ймовірно, не поспішатиме з подальшим пом’якшенням своєї політики (QE).
Якби дані щодо зайнятості були поганими, це посилило б очікування ринку, що FOMC (Федеральний комітет з відкритого ринку) знизить ключову процентну ставку на 50 базисних пунктів (bps) на засіданні в листопаді. Однак тепер ця ймовірність різко зменшилася. Більше того, під час своєї промови на щорічній зустрічі Національної асоціації бізнес-економіки (NABE) у Нешвіллі в понеділок, 30 жовтня, голова ФРС Джером Пауелл зазначив, що FOMC "не є тим комітетом, який поспішно знижує ставки." "Якщо економіка працюватиме за очікуваннями, це означатиме ще два зниження ставок цього року, обидва на чверть відсотка", — заявив голова центрального банку США.
● На цьому тлі індекс долара США (DXY) підскочив до 102.69, і пара EUR/USD вперше за багато днів прорвала підтримку 1.1000 і знайшла локальне дно на рівні 1.0950. Завершення тижня зафіксувалося на позначці 1.0974. Думки експертів щодо подальшої поведінки EUR/USD у короткостроковій перспективі не дали чіткої спрямованості. Близько 20% аналітиків підтримали зміцнення долара та зниження пари, ще 20% передбачили її ослаблення, а більшість (60%) зайняли нейтральну позицію. У середньостроковій перспективі кількість голосів за зростання долара збільшується до 70%. У технічному аналізі на D1 всі 100% осциляторів знаходяться в червоній зоні, хоча чверть з них сигналізує про перепроданість пари. Серед трендових індикаторів 65% рекомендують продавати, а 35% — купувати.
Найближча підтримка для пари знаходиться в зоні 1.0950, за нею йдуть 1.0890-1.0925, 1.0780-1.0805, 1.0725, 1.0665-1.0680, 1.0600-1.0620, 1.0520-1.0565 і 1.0450-1.0465. Зони опору знаходяться на рівні 1.1000-1.1010, далі йдуть 1.1045, 1.1100, 1.1155, 1.1185-1.1210, 1.1275, 1.1385, 1.1485-1.1505 і 1.1670-1.1690, 1.1875-1.1905.
● У календарі подій на наступний тиждень виділяється понеділок, 7 жовтня, з публікацією даних роздрібних продажів у єврозоні. Середа, 9 жовтня, є цікавою завдяки публікації протоколу останнього засідання FOMC. Друга половина тижня обіцяє бути більш насиченою подіями. У четвер, 10 жовтня, окрім звичайних даних по безробіттю в США, ми дізнаємося, що відбувається з інфляцією споживачів (CPI) у США. У п’ятницю спочатку буде опубліковано показник CPI Німеччини, а до кінця п’ятиденного робочого тижня можна очікувати випуск ще одного важливого інфляційного показника – індексу цін виробників (PPI) США.
КРИПТОВАЛЮТИ: Таємницю Сатоші Накамото буде розкрито 9 жовтня
● Графічний аналіз дещо нагадує роботу художників – кожен бачить щось інше, спостерігаючи за одним і тим самим об'єктом. Місяць тому ми поділилися прогнозом аналітика під псевдонімом Rekt Capital, який передбачив стрибок ціни першої криптовалюти в жовтні, виявивши на графіку BTC/USD "бичачий прапор". Інший аналітик, MetaShackle, базував свій прогноз на "чашці з ручкою". Ми також детально описали цей прогноз. Нещодавно Пітер Брандт, керівник Factor LLC, зробив прогноз, також заснований на графічному аналізі. Цей відомий аналітик і трейдер припустив, що до 2025 року співвідношення біткоїн/золото може зрости більш ніж на 400%. Свої надзвичайно оптимістичні прогнози він базував на ще одній класичній моделі – "перевернутий голова та плечі".
І ось, той самий Пітер Брандт, легенда Уолл-стріт, помітив не голову , а... сліпих мишей. І не одну чи дві, а три, що, схоже, сильно його стривожило. "На графіку біткоїна чітко видно патерн 'три сліпі миші'", написав Брандт. "Це вказує на подальше зниження ціни, тож не варто чекати бичачого ралі в жовтні." За його словами, збільшення обсягів торгівлі біткоїном поряд зі зниженням цін свідчить про те, що на тлі зростаючої геополітичної напруженості інституційні інвестори надають перевагу уникненню ризиків і швидко виходять з ринку, переходячи на золото (і долар, додамо ми). Брандт зазначив, що лише за один день на початку жовтня з американських спотових біткоїн-ETF було виведено понад 240 мільйонів доларів, що є найбільшим відтоком за останні місяці.
Варто зазначити, що патерн "три сліпі миші" також передбачає наявність "шматка сиру", на який вони полюють. На жаль, Брандт не вказав, де може бути захований цей сир. Однак можна припустити, що він знаходиться десь нижче рівня підтримки 60,000 доларів. Але поки цей рівень зберігається, є шанс, що миші відновлять зір і відступлять, помітивши "бичачий прапор", "чашку з ручкою" і "перевернуті голову та плечі". Коли вони відступлять, провідна криптовалюта може злетіти.
● Аналітик і автор Forbes Джессі Коломбо, як і Пітер Брандт, дійшов висновку, що біткоїн не зміг виправдати свою репутацію "безпечної гавані" під час глобальних потрясінь. Коломбо зазначає, що на тлі загострення міжнародної напруженості та конфлікту між Ізраїлем та Іраном біткоїн, на відміну від золота, знову розчарував інвесторів, які шукали його як захист від ризиків.
"Якби біткоїн справді був 'цифровим золотом', він мав би зрости під час геополітичних потрясінь, а не впасти", — заявив Коломбо. "Біткоїн поводиться як спекулятивний актив з високим ризиком, подібний до акцій 'гарячих' технологічних компаній, а не як безпечний актив. Це видно з того, наскільки тісно графік ціни біткоїна слідує за індексом Nasdaq-100, орієнтованим на технології. Дані за останні п’ять років показують вражаючий коефіцієнт кореляції між ними – 0.88 [близький до максимального 1.00], що підтверджує їхній тісний зв’язок", — підсумував аналітик Forbes.
● Звісно, негативні прогнози Брандта та Коломбо мають підстави. Однак, як зазначають аналітики QCP Capital, ескалація на Близькому Сході спричинила лише помірну корекцію на ринку криптовалют – біткоїн впав лише на 4%, не пробивши рівень 60,000 доларів. QCP Capital не виключає, що подальша ескалація конфлікту може призвести до зниження ціни "цифрового золота" до 55,000 доларів, але очікується, що актив відновиться після падіння. За словами експертів, BTC наразі підтримується двома факторами: 1) політика Народного банку Китаю, яка спрямована на стимулювання внутрішнього попиту на тлі уповільнення національної економіки; 2) запуск циклів кількісного пом'якшення (QE) та зниження процентних ставок центральними банками основних розвинених країн, насамперед Федеральною резервною системою США.
За прогнозом QCP Capital, біткоїн обов'язково продемонструє бичаче ралі, хоча його індекс домінування може дещо знизитися. Історично жовтень був пов’язаний із зростанням ціни цієї криптовалюти. Аналітики QCP Capital підрахували, що за останні дев'ять років біткоїн виріс у жовтні вісім разів, із середнім зростанням на 22.9%. Якщо це станеться знову, це може підштовхнути ціну вище 75,000 доларів, встановивши нові рекордні максимуми.
● Ще одне цікаве спостереження зробив Маркус Тілен, засновник 10x Research. Він зазначив, що з літа, після виходу даних про ділову активність (PMI) у виробничому секторі США, ринок криптовалют зазнав відкату приблизно на 10%. "Тепер виробнича активність знову падає", — написав аналітик, "і вона може скоротитися ще більше через страйк докерів, який розпочався 30 вересня в кількох найбільших портах США. Це також негативно позначиться на криптосекторі." "Прогнозні показники знизилися до рівня, близького до рецесійного", — передбачив Тілен. "Якщо PMI впаде нижче 48.0, це спровокує чергове падіння біткоїна, тоді як вищий показник може підживити ралі." Його прогноз був точним. Хоча ринок очікував показник 47.5, вересневий PMI у виробництві фактично знизився до 47.2 пунктів. Дані були опубліковані у вівторок, 1 жовтня, і того ж дня пара BTC/USD показала червону свічку на графіку, знизившись приблизно на 6%. Звичайно, це може бути збігом. А може бути й закономірністю, виявленою засновником 10x Research.
Крім того, за його словами, невизначеність на ринку криптовалют посилюється через можливість чергового підвищення ключової процентної ставки Банком Японії в рамках його політики кількісного посилення (QT).
● І, звісно, великим фактором, що породжує багато спекуляцій навколо ринку криптовалют, є президентські вибори в США. Опитування, проведене в США Harris Poll за фінансової підтримки Grayscale, показало, що понад 56% виборців швидше за все проголосують за кандидата в президенти, який підтримує криптовалютну галузь. Згідно з результатами опитування, майже 40% виборців зараз звертають увагу на позицію кандидата щодо цифрових активів (у грудні 2023 року цей показник не перевищував 34%). Водночас майже 45% власників криптовалют вважають, що Демократична партія більш сприятлива для галузі (з Камалою Гарріс як кандидатом у президенти), тоді як 42% вказали на Республіканців (з Дональдом Трампом як кандидатом).
Подібне опитування, проведене криптобіржею Coinbase та Morning Consult, показало, що голоси власників цифрових активів поділилися порівну: 47% підтримують Камалу Гарріс, і ще 47% — Дональда Трампа. Незважаючи на деякі розбіжності з даними Harris Poll, результати обох опитувань чітко свідчать, що криптоінвестори стануть важливою групою, яка може вплинути на результат президентських виборів у США 5 листопада.
● Експерт і засновник Eight і MN Trading Майкл Ван Де Поппе вважає, що до кінця 2024 року ціна провідної криптовалюти досягне рекордного рівня в 192,000 доларів. Він припускає, що ринок BTC наразі перебуває в ситуації "іде ального шторму". Зростання соціальної напруги в багатьох країнах, зниження довіри до традиційних фінансових інститутів і геополітичні конфлікти змушують інвесторів звертатися до таких активів, як біткоїн та інші криптовалюти.
За словами експерта, оскільки центральні банки знижують процентні ставки та збільшують ліквідність для стимулювання економічного зростання, зростання цін на такі активи, як фізичне та цифрове золото, неминуче в середньостроковій перспективі. Експоненційне зростання державного боргу США та подальше зниження ставок Федеральною резервною системою стануть сильними каталізаторами зростання цін на криптовалюти. Ван Де Поппе вважає, що в наступному циклі ціна біткоїна може досягти будь-якого рівня між 300,000 і 600,000 доларів.
● Що стосується головного конкурента біткоїна, Ethereum, у нашому попередньому огляді під назвою "ETH більше не король альткоїнів. Хай живе новий король?" ми навели статистику, яка показує, як Solana (SOL) випереджає провідний альткоїн за обсягом капіталу. Ми не стверджуємо, що наш звіт став причиною, але співзасновник і колишній генеральний директор криптобіржі BitMEX Артур Хейз спростував це в нещодавньому інтерв’ю, заявивши, що "Ethereum — незмінний король альткоїнів".
"Схоже, що Ethereum ніколи не зупиниться", — написав він. "Поява рішень другого рівня знизила вартість транзакцій і прискорила обробку транзакцій у мережі. Це підвищує конкурентоспроможність Ethereum і дає йому переваги над іншими мережами. [...] Тому жоден інший блокчейн не зможе його перевершити." Колишній генеральний директор BitMEX похвалив мережу Solana за її інтерфейс користувача та активну спільноту. Однак, за його словами, монета SOL значно відстає від Ethereum за ринковою капіталізацією (67 мільярдів доларів проти 294.5 мільярдів доларів). Крім того, Хейз вважає, що для того, щоб будь-який блокчейн перевершив ETH, розробникам необхідно впровадити нову та оригінальну технологію, яка перевищує можливості його мережі.
● За словами головного аналітика Bitget Research Раяна Лі, ціна ETH у жовтні може коливатися в межах від 2,200 до 3,400 доларів. Серед ключових факторів, що впливають на ціну активу, Лі виділив зниження процентних ставок Федеральною резервною системою. Він зазначив, що коли ця ставка вирівняється з прибутковістю стейкінгу Ethereum, яка наразі становить 3.5% річних, ETH знову стане привабливим інвестиційним інструментом. Таким чином, зниження процентних ставок позитивно вплине на вартість монети.
Іншим бичачим фактором є випуск токенів EigenLayer (EIGEN) і їхнє подальше лістинг на біржах. Це може спровокувати додатковий приплив капіталу в екосистему, допомагаючи ETH випередити біткоїн і Solana (SOL) у зростанні ціни. Як третій фактор зростання, Раян Лі вказав на поновлення ажіотажу навколо мем-токенів. За його словами, наразі на мережі Ethereum спостерігається збільшення цифрових активів, заснованих на мемах, таких як Neiro (NEIRO). Високий попит на ці монети приверне нових користувачів і підвищить популярність мережі ETH.
● Станом на вечір п’ятниці, 4 жовтня, пара BTC/USD торгується на рівні близько 62,400 доларів, тоді як пара ETH/USD перебуває на рівні 2,430 доларів. Загальна капіталізація ринку криптовалют знизилася до 2.17 трильйонів доларів (з 2.32 трильйонів доларів тиждень тому). Індекс страху та жадібності криптовалют впав з 61 до 41 пунктів, швидко минувши нейтральну зону та перемістившись з зони жадібності прямо до зони страху.
● І нарешті, подія, яка обіцяє стати світовою сенсацією. Наступного тижня, 8-9 жовтня, американський телеканал HBO покаже документальний фільм, у якому творці заявляють, що вони ідентифікували справжнього Сатоші Накамото! "Це відкриття може сколихнути світові фінансові ринки і навіть вплинути на вибори президента США, враховуючи, як кандидат від Республіканської партії та колишній президент Дональд Трамп здобув підтримку ентузіастів біткоїна", — заявили творці фільму.
Що ж, побачимо. Не забудьте ввімкнути телевізор і підготувати заспокійливі таблетки — на випадок, якщо це виявиться справжньою інформаційною бомбою!
Аналітична група NordFX
Відмова від відповідальності: Ці матеріали не є інвестиційною рекомендацією або керівництвом для роботи на фінансових ринках і призначені виключно для інформаційних цілей. Торгівля на фінансових ринках пов’язана з ризиками і може призвести до повної втрати вкладених коштів.
Повернутися Повернутися
