На ринку Forex, як і на будь-якому фінансовому ринку, трейдери стикаються з низкою проблем. Однією з важливих проблем є просадка депозиту. Це невід’ємний аспект торгівлі, і майже кожен трейдер проходить через це. Хоча деякі можуть стикатися з просіданнями частіше, ніж інші, це неминуча ситуація для всіх. Важливо усвідомити неминучість цього і морально підготуватися. Крім того, дуже важливо мати заздалегідь розроблену стратегію відновлення після цих невдач; інакше ви ризикуєте втратити весь свій депозит.
Просадка означає зниження вартості активу в певний момент часу. Простіше кажучи, ви можете відкрити позицію, скажімо, ордер на покупку, але замість того, щоб ціна зростала, вона починає рухатися проти вас. Коли ціна падає, ваш моральний дух падає, оскільки ви спостерігаєте, як баланс вашого торгового рахунку зменшується.
Що можна зробити, щоб уникнути такого сценарію або принаймні мінімізувати його негативні наслідки? Визнані керівництва пропонують наступні рекомендації з цього приводу:
1. Оцініть свою стратегію. Можливо, ви не врахували конкретні ринкові ситуації. Перевірте свою стратегію на демо-рахунку. Якщо це призводить до збитків, визначте причини та внесіть необхідні корективи.
2. Керуйте ризиками: ніколи не ризикуйте занадто великою частиною свого депозиту. Зазвичай рекомендується ризикувати не більше ніж 1-2% (і щонайбільше 5%) свого депозиту за одну угоду.
3. Використовуйте ордери Stop Loss: розміщуйте їх одночасно з відкриттям позиції. Ці ордери автоматично закриють програшну угоду, коли досягнуто певного рівня збитків.
4. Диверсифікуйте: розподіліть свої інвестиції між різними інструментами, щоб зменшити загальний ризик вашого портфеля.
5. Ніколи не припиняйте вчитися: ринок постійно розвивається. Таким чином, трейдер повинен постійно оновлювати свої знання, бути в курсі останніх новин і стежити за аналізом ринку.
6. Зберігайте спокій: якщо ви все-таки опинилися в програші, перше і головне — зберігати спокій. Паніка може призвести до поспішних рішень, які можуть ще більше погіршити вашу ситуацію.
Усі шість згаданих порад дійсні та дуже корисні. Однак, як було зазначено на початку статті, просадка — це неминуче явище на ринку Форекс, з яким рано чи пізно зіткнеться кожен трейдер. Головне — бути до цього готовим і мати чіткий план дій для таких сценаріїв. Розглянемо три можливі підходи.
1. Найпростіший спосіб — закрити угоду та зафіксувати збиток. Цей крок справді простий, але психологічно складний — що, якщо після того, як я закрию позицію, ціна зміниться на мою користь? Тоді я міг би отримати прибуток! До того ж істотний! Людська жадібність — могутня сила. Подолати її допомагає попередньо встановлений ордер Stop Loss. Однак досвід показує, що жадібність тут все ж може перемогти. Деякі трейдери, стикаючись з такою ситуацією, продовжують переміщувати стоп-лос все далі й далі від точки входу. Інші взагалі не користуються цими ордерами, вважаючи за краще грати в азартні ігри і робити ставку на удачу. Зрештою, недарма кажуть: «Хто не ризикує, той не пʼє шампанське».
2. Отже, ваша позиція залишається відкритою, а ціна продовжує рухатися проти вас, збільшуючи поточний збиток з кожною хвилиною. У таких випадках деякі трейдери вдаються до варіанту №2: вони відкривають позицію в протилежному напрямку (не обов’язково на ту саму валютну пару), по суті, хеджуючи свої ризики. На професійному жаргоні це також називають «блокування» або «замок». Однак тут виникає новий виклик. Блокуючи позицію таким чином, ви просто фіксуєте поточний рівень збитку. Незалежно від того, як коливатимуться котирування основної пари та пари хеджування згодом, збиток залишається незмінним. Щоб його мінімізувати (або навіть отримати прибуток), потрібно вибрати найбільш вигідний момент для закриття однієї позиції, а потім іншої. Однак досягти цього є проблемою навіть для досвідчених трейдерів.
3. Окрім двох вищезгаданих варіантів, існує також третій метод: підхід Мартінґейла та його більш розширена версія, відома як «усереднення позицій». Цей метод застосовували сотні тисяч трейдерів у мільйонах різних ситуацій. Його включено в численні торгові стратегії як для ручної, так і для автоматизованої торгівлі з використанням експертних роботів-консультантів. Когось це привело до успіху, а когось – до повного фінансового краху. Дискусії навколо цього тривають багато років. І саме тому ми приділимо цьому особливу увагу.
Концепція Мартінґейла в теорії ймовірностей виникла між 1934-1939 роками. Однак історія цього методу набагато давніша. Мартінґейл відноситься до типу стратегій ставок, які виникли у Франції у 18 столітті та набули там популярності. Найпростіша з цих стратегій була розроблена для гри, де гравець виграє ставку, якщо монета випаде орлом, і програє, якщо вона випаде решкою. (Подібно ставці на чорне або червоне в рулетці). Стратегія передбачала подвоєння гравцем ставки після кожного програшу. Отже, коли виграш нарешті стався, він компенсував усі попередні втрати та приносив прибуток, еквівалентний початковій ставці.
Відповідно до Закону великих чисел, ймовірність того, що монета впаде орлом чи решкою (або чорним та червоним в рулетці), наближається до 50%. Таким чином, враховуючи нескінченну кількість кидків, стратегія Мартінґейла зрештою принесе виграш гравцеві. Але це з припущенням, що гравець має нескінченне багатство та відсутність обмежень на розмір однієї ставки. Однак жоден гравець не володіє таким капіталом, і експоненціальне зростання ставок може збанкрутувати його.
Варто зазначити, що одна з найдовших послідовних смуг у рулетці була зареєстрована в 1943 році в американському казино, де червоний колір з’являвся 32 рази поспіль. Ймовірність цього надзвичайно мала, але це все ж таки сталося. Якщо початкова ставка гравця становила б один долар, то 32-га ставка, після постійного подвоєння, склала б приголомшливі 2,147 мільярда доларів! І винагородою за це був би мізерний один долар.
На ринку Форекс діє схожий принцип методу Мартінґейла: після кожної програшної угоди розмір наступної угоди збільшується. Якщо наступна угода також є збитковою, розмір позиції знову подвоюється і так далі, поки не відбудеться виграшна угода, яка теоретично повинна компенсувати всі попередні втрати. Зрозуміло, що такий спрощений метод часто призводив до фінансових катастроф, отже, потребував удосконалення. Одним з таких удосконалень є торгівля з усередненням позицій.
Приклад: скажімо, трейдер купив певний актив за ціною 1,2000, очікуючи його зростання. Однак ціна почала падати і досягла 1,1900. Якщо трейдер впевнений у своєму початковому аналізі та вірить, що ринок незабаром зміниться на користь його позиції, він може купити ще одну партію цього активу за поточною ціною 1,1900. Це означає, що середня ціна входу становитиме 1,1950. Щоб отримати беззбитковість позиції, ціна активу має досягти лише цього рівня, а не початкових 1,2000.
Однак торгове мислення розвивається, і з часом з’явилися набагато складніші версії, багато з яких є основою для алгоритмічної торгівлі з використанням експертних радників. Згідно з цими стратегіями, нові угоди відкриваються на різних відстанях одна від одної, на основі результатів технічного аналізу, залежно від сигналів від різних трендових індикаторів і осциляторів, рівнів Фібоначчі, проривів рівнів підтримки/опору, хвильового аналізу тощо. При цьому обсяг наступної позиції (розмір лота) не просто подвоюється, а розраховується за досить складними формулами. Такі алгоритми також враховують бажаний прибуток, прийнятний ступінь ризику та багато інших параметрів.
Вибір варіантів тут нескінченний. Але головний принцип залишається незмінним: якщо трейдер відкриває позицію, а ціна рухається проти нього, він відкриває іншу позицію (а потім ще й ще) у тому ж напрямку, що й перша програшна позиція, але з більшим обсягом. Це робиться для того, щоб, коли ціна повертається йому на користь, він може вийти на беззбитковість або навіть отримати прибуток. Це основна і єдина перевага цих стратегій. Далі важливо перерахувати основні ризики:
1. Якщо ринок продовжує рухатися проти позиції трейдера, збитки прискоряться через збільшення обсягу відкритих позицій.
2. Навіть коротка серія програшних операцій може призвести до значної просадки депозиту. Доступний рівень маржі зменшується, що збільшує ризик примусового закриття позиції брокером при досягненні рівня стоп-аут.
3. Емоційне та психологічне навантаження на трейдера зростає, оскільки збиток стає більш відчутним.
4. Слід також враховувати такі явища, як «чорні лебеді»: різкі і несподівані рухи ринку, які можуть зруйнувати будь-яку, навіть добре продуману, торгову стратегію.
Тому досвідчені трейдери рекомендують обмежити кількість нових позицій, оскільки ринок може не розвернутися. Також важливо заздалегідь прорахувати ризики і бути морально готовим, долаючи себе, вчасно закривати програшні позиції. Кожен крок має бути результатом продуманих рішень. Пам'ятайте: в торгівлі на фінансових ринках логічні дії ведуть до успіху, а імпульсивні дії — це прямий шлях до збитків.
