Рівні підтримки та опору є одними з ключових понять у торгівлі на Форекс та інших фінансових ринках. Вони використовуються в безлічі торгових стратегій і служать основою для сотень і тисяч індикаторів і роботів-консультантів. Отже, що ж це таке? Давайте розглянемо основні поняття та аспекти їх практичного застосування.
Рівні підтримки та опору слугують межами цінового діапазону, в якому торгують активами. Ці межі можуть мати вигляд не тільки горизонтальних ліній, але й похилих кривих ліній. Досягнувши цих меж, ціна активу часто змінює свою траєкторію.
Рівень підтримки - це цінова точка, при досягненні якої актив, швидше за все, відскочить вгору, оскільки покупці, що налаштовані на зростання, прагнуть запобігти подальшому падінню. Рівень опору, навпаки, є ціновою точкою, де продавці-"ведмеді" встановлюють контроль, часто спричиняючи розворот ціни і рух вниз.
У цих визначеннях ми навмисно використали такі слова, як "часто" і "може". Це тому, що розворот ціни на цих рівнях не є однозначним: він може відбутися, а може і не відбутися. Замість того, щоб відскочити від рівня підтримки, ціна може пробити його і продовжити зниження, або, досягнувши рівня опору, продовжити висхідний рух. Ймовірність відскоку або прориву дозволяє нам класифікувати рівні як сильні або слабкі. Детальніше про це ми поговоримо в окремій главі пізніше.
У той час як рівні підтримки і опору можна візуалізувати як певні лінії на графіку, зони підтримки і опору представляють собою цінові діапазони. Ми вважаємо, що це більш точна концепція, оскільки ціни рідко змінюють свою траєкторію в одній конкретній точці. Наприклад, рівень опору для пари EUR/USD може знаходитись на позначці 1.1500. Однак ціна може розвернутися не тільки на 1.1500, але і на 1.1485 (до досягнення цієї позначки) або на 1.1515 (фальшивий прорив). Цей запас у ±15 пунктів деякі експерти, за аналогією з механікою, називають "люфтом".
Ширина зони (або розмір " люфту") може варіюватися в залежності від конкретного активу (на Форексі - валютної пари) і часового фрейму. На довгострокових графіках ці зони можуть бути ширшими, в той час як на короткострокових графіках вони часто бувають вужчими. Поточна волатильність також впливає на цей параметр. Наприклад, під час виходу важливих економічних новин висока волатильність часто призводить до значного розширення таких зон. Розглянемо кілька прикладів, щоб проілюструвати цю тезу
– Валютні пари: Для пари EUR/USD на денному графіку (D1) ширина зони підтримки/опору може бути в діапазоні 20-50 пунктів. Для британського фунта (GBP/USD), який часто є більш волатильним, ця зона може бути ширшою, близько 30-60 пунктів. Для пари USD/JPY зони раніше були відносно вузькими, в межах 15-40 пунктів. Однак значні розбіжності в монетарних політиках ФРС США і Банку Японії після 2021 року призвели до різкого зростання волатильності і, як наслідок, розширення зони для цієї пари.
– Таймфрейми: На денному графіку (D1) при стандартних умовах ширина зон підтримки/опору зазвичай варіюється від 20 до 60 пунктів в залежності від валютної пари. На годинних графіках (H1) ці зони можуть бути вужчими, приблизно від 10 до 30 пунктів. На дуже коротких часових інтервалах (M1-M15) зони можуть бути ще вужчими - від 5 до 15 пунктів.
– Волатильність: У періоди високої волатильності ширина цих зон може розширюватися. Наприклад, під час виходу економічних новин ширина зони для пари EUR/USD може збільшитися до 70-100 пунктів і більше.
Важливо відзначити, що наведені приклади є лише орієнтовними і можуть змінюватися в залежності від ринкових умов. Досвідчені трейдери часто адаптують свої стратегії з урахуванням поточної волатильності та інших факторів.
Таким чином, з наведеного вище обговорення зрозуміло, що поняття підтримки/опору насправді складається з двох елементів - самого рівня і зони навколо нього. Психологічні рівні, такі як 1.1000 або 1.5000, часто служать підтримкою/опором, оскільки трейдери часто розміщують ордери на купівлю або продаж біля цих " округлих" рівнів. Крім того, рівні з високими обсягами торгів часто виступають в якості підтримки/опору. Це відбувається тому, що велика кількість трейдерів зацікавлена в цих рівнях і бажає укладати угоди поблизу них.
Рівні, які були протестовані багато разів і " утримували" ціну, вважаються більш надійними. Якщо ціна кілька разів наближалася до певного рівня, не пробивши його, зростає ймовірність того, що цей рівень послужить сильним опором або сильною підтримкою в майбутньому.
Як же на практиці визначаються рівні підтримки і опору? Найпростіший спосіб визначити ці рівні - це візуальний аналіз цінового графіка. Трейдери шукають точки, де ціна активу зупинялася і змінювала напрямок руху в минулому. Ці точки стають потенційними рівнями підтримки або опору. Часто для визначення рівнів через ці точки проводять горизонтальні лінії. Іноді лінії проводять паралельно одна одній, утворюючи торговий канал, в межах якого коливається ціна активу. Слід зазначити, що торговий канал може бути не тільки горизонтальним, але і похилим. Крім того, межі цього каналу можуть бути як прямими, так і кривими лініями. Для полегшення побудови рівнів і каналів торговий термінал MetaTrader-4 пропонує різні графічні інструменти, а також спеціалізовані індикатори.
Що відрізняє сильні рівні від слабких? Це питання важливе для будь-якого трейдера, який займається технічним аналізом, оскільки розуміння відмінностей може значно підвищити ефективність його торгової стратегії. Це допомагає уникнути помилкових сигналів і підвищує ймовірність успішної торгівлі.
Отже, це фактори, які вказують на високі рівні:
– Багаторазові підтвердження: Сильні рівні часто тестуються кілька разів. Чим частіше рівень утримується і не дає ціні пробити його, тим сильнішим він вважається.
– Обсяг торгів: При досягненні сильного рівня спостерігається збільшення обсягу торгів, що вказує на активний інтерес до цього рівня з боку великої кількості трейдерів.
– Історична значимість: Сильні рівні можуть бути визначені на основі історичних даних і часто збігаються з психологічними рівнями (наприклад, округлими числами).
– Вирівнювання фундаментальних факторів: Сила рівня підтримки або опору ще більше посилюється, коли він збігається з ключовими фундаментальними показниками або новинними подіями.
Слабкі рівні підтримки та опору, як правило, не часто піддаються тестуванню і, як правило, не можуть утримати ціни. Коли цих рівнів торкаються, зміна обсягу торгів, як правило, незначна. Крім того, вони часто не прив'язані до історичних даних і рідко збігаються з фундаментальними ринковими індикаторами, що робить їх більш чутливими до ринкового шуму.
Перерахуємо лише кілька найпопулярніших індикаторів, принцип роботи яких заснований на статистичному аналізі минулих цінових рухів для прогнозування майбутніх тенденцій. Для підвищення ефективності досвідчені трейдери часто використовують ці індикатори в поєднанні один з одним або з іншими методами та інструментами технічного і фундаментального аналізу.
– Ковзні середні (Moving Averages, MA). Цей індикатор зводить воєдино цінові дані за певний період часу і згладжує їх, щоб виявити тренд. Якщо ціна активу знаходиться вище ковзної середньої, вона може виступати в якості зони підтримки. Якщо нижче - це зона опору. Наприклад, 200-денна ковзна середня часто є сильним рівнем підтримки при бичачому тренді.
– Корекція Фібоначчі. Цей індикатор використовує математичну послідовність Фібоначчі для створення горизонтальних ліній, які служать потенційними рівнями підтримки і опору. Лінії проводяться через дві значущі точки (максимум і мінімум) на графіку на рівнях 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% і 100%, які виступають в якості потенційних рівнів підтримки і опору.
– Точки розвороту (Pivot Points, PP). Найпростіший метод визначення точки розвороту (Pivot Point, PP) використовується на Уолл-стріт вже багато десятиліть. Береться максимальна ціна, мінімальна ціна і ціна закриття за певний період і ділиться на 3, отримуючи значення PP.
– Смуги Боллінджера. Індикатор складається з трьох ліній: середньої лінії (MA) і двох крайніх ліній, розрахованих як стандартні відхилення від середньої лінії. Ці зовнішні лінії слугують зонами підтримки та опору. Коли ціна активу наближається до верхньої лінії, це може вказувати на рівень опору; і навпаки, наближення до нижньої лінії може означати рівень підтримки.
– "Купуй низько, продавай високо": Трейдер купує актив, коли його ціна наближається до рівня підтримки, і продає його, коли ціна наближається до рівня опору.
– "Торгівля на прориві/пробої": ця стратегія передбачає входження в позицію тільки після того, як ціна переконливо пробила рівень підтримки або опору і надійно закріпилася нижче або вище нього відповідно.
– "Торгівля на відскоку": Цей торговий підхід передбачає відкриття позиції, коли ціна відскакує від рівня підтримки або опору.
– "Стратегія хибного прориву": Трейдери можуть розміщувати ордери на купівлю або продаж безпосередньо на рівні підтримки або опору, очікуючи "помилкового прориву", тобто розвороту ціни.
***
На закінчення, розуміння рівнів і зон підтримки і опору, а також вміння їх точно визначати і застосовувати, можуть служити ефективними інструментами для отримання прибутку. Однак, як і будь-які інші методи торгівлі на фінансових ринках, вони не гарантують 100% успіху і вимагають ретельного аналізу, взаємодії з іншими інструментами і розумного управління ризиками.
