Теорія хвиль Елліотта є ключовим інструментом технічного аналізу, що має значний вплив на торгівлю на фінансових ринках. Численні трейдери та аналітики використовують принципи цієї теорії для прогнозування руху ринкових цін і визначення оптимальних точок входу і виходу з торгів. На основі цієї теорії були розроблені різноманітні торгові стратегії та комплексні торгові системи, які успішно застосовуються на ринках Форекс, акцій та криптовалют. Отже, що ж таке хвильова теорія Елліотта, як вона виникла і як її застосовують?
Ральф Нельсон Елліот народився в Канзасі, США, в 1871 році. Хоча подробиць про його дитинство та ранню освіту небагато, відомо, що він розпочав свою кар'єру бухгалтером. У середині 1890-х років молодий Ральф почав займатися бухгалтерським обліком, працюючи переважно із залізничними компаніями в Центральній Америці та Мексиці.
У 1903 році Елліотт одружився з Мері Елізабет Фіцпатрік, яка супроводжувала його під час тривалої роботи в Мексиці. Громадянські заворушення в країні врешті-решт змусили подружжя повернутися до США. Зрештою, Елліоти оселилися в Нью-Йорку, де Ральф розпочав консалтинговий бізнес, який виявився досить успішним.
У 1924 році Державний департамент США призначив Елліотта головним бухгалтером Нікарагуа, країни, яка на той час перебувала під американським контролем. Незабаром він написав дві книги, засновані на його професійному досвіді: "Управління чайними та кафетеріями" та "Майбутнє Латинської Америки".
Протягом більшої частини своєї кар'єри Елліотт займався фінансовим обліком та управлінням. Його робота в цій галузі ґрунтувалася на ретельному вивченні та аналізі великих баз даних, що згодом допомогло йому в дослідженнях фондового ринку. Його інтерес до фондового ринку виник на початку 1930-х років. Захворівши і відійшовши від активного професійного життя, Елліотт годинами і днями вивчав котирування акцій та ринкові індекси. Він проаналізував і систематизував 75 років ринкових даних, включаючи графіки з інтервалами від півгодинних до річних цін.
Елліотт виявив, що рух ринкових цін не є випадковим, а відбувається за певними закономірностями, або "хвилями". У 1938 році у співпраці з Чарльзом Коллінзом він опублікував свою третю книгу під назвою "Хвильовий принцип", в якій детально описав свої спостереження та теорії щодо поведінки ринку. У цій праці Елліотт стверджував, що хоча ціни на фондовому ринку можуть здаватися випадковими і непередбачуваними, насправді вони підпорядковуються певним законам і можуть бути виміряні та спрогнозовані за допомогою чисел Фібоначчі. Він запровадив концепцію, згідно з якою ринкові ціни рухаються повторюваними циклами, які він назвав "хвилями". Невдовзі після публікації "Хвильового принципу" журнал "Фінансовий світ" замовив Елліотту серію з дванадцяти статей з описом його методу прогнозування ринку.
Слід зазначити, що хвильова теорія Елліотта не викликала особливого інтересу за його життя. Однак протягом 1940-х років він продовжував вдосконалювати і просувати свою теорію, опублікувавши ще кілька статей і книг для подальшого розвитку своїх ідей. У 1946 році Елліотт випустив свою останню книгу "Закон природи - таємниця Всесвіту", в якій спробував продемонструвати, що його хвильова теорія може бути застосована не лише до фондових ринків, але й до інших сфер життя. Ральф Нельсон Елліотт помер у 1948 році. Хоча його теорія продовжує обговорюватися і оскаржуватися, вона залишається однією з фундаментальних концепцій технічного аналізу і продовжує впливати на торгівлю на фінансових ринках донині.
1. Хвильова структура: Елліотт визначив, що ринкові ціни рухаються у вигляді п'ятихвильових структур у напрямку основного тренду (імпульсні хвилі), за якими слідують трихвильові структури проти тренду (корекційні хвилі).
2. Імпульсні та корекційні хвилі: В межах основного тренду імпульсні хвилі позначаються цифрами від 1 до 5, а корекційні хвилі - буквами A, B і C. Імпульсні хвилі рухають ринок вгору або вниз, тоді як корекційні хвилі являють собою тимчасові зворотні рухи.
3. Фрактальність: Хвильова теорія припускає, що хвилі мають фрактальну природу, тобто кожну хвилю можна розбити на менші хвилі, які мають ту саму структурну схему.
4. Фібоначчі: Елліотт виявив, що хвилі часто співвідносяться одна з одною за розміром відповідно до послідовності Фібоначчі. Наприклад, відкат після корекції часто досягає 61,8% від попереднього руху.
5. Психологія ринку: Хвильова теорія відображає масову психологію учасників ринку. Імпульсні хвилі відображають оптимізм і бажання інвестувати, тоді як корекційні хвилі відображають невизначеність і бажання убезпечити прибуток.
Наука не стоїть на місці. З часом багато аналітиків і трейдерів зробили свій внесок у розвиток хвильової теорії Елліотта, адаптувавши її принципи до сучасних ринкових умов. Вони розробили різні варіації і доповнення до неї, включаючи різні індикатори і алгоритми для підвищення точності прогнозів. Давайте перерахуємо деякі ключові фігури, які зробили найбільш помітний внесок у цей процес:
- Роберт Прехтер: Один з найвідоміших прихильників хвильової теорії, почав застосовувати і популяризувати її в 1970-х роках. Він написав кілька книг на цю тему, в тому числі "Хвильовий принцип Елліотта: ключ до ринкової поведінки", опубліковану в 1978 році у співпраці з А. Джей Фростом. Прехтер значно підвищив обізнаність про цю теорію серед трейдерів та аналітиків.
- Ей Джей Фрост: Канадський аналітик, співавтор "Хвильового принципу Елліотта" з Робертом Прехтером. Ця книга вважається однією з найавторитетніших праць з хвильової теорії і значно сприяла її популяризації та визнанню.
- Гленн Нілі: Розвинув ідеї Елліотта і сформулював "Хвильові принципи Нілі". Ці принципи уточнили і доповнили оригінальну теорію Елліотта, особливо з точки зору хвильових структур і часових пропорцій.
- Білл Вільямс: Трейдер і автор книг з психології торгівлі, технічного аналізу та теорії хаосу в торгівлі на фінансових ринках. Вільямс інтегрував концепції хвильової теорії в свою систему аналізу і розробив підходи, які допомагають трейдерам ідентифікувати і торгувати відповідно до хвильових моделей Елліотта. Шість технічних індикаторів, створених Вільямсом, входять до стандартного набору терміналу MetaTrader-4.
- Пітер Брандт: Професійний трейдер з величезним досвідом, якого часто називають "Легендою Уолл-стріт". Брандт часто використовує принципи теорії Елліотта у своїх торгових стратегіях. У своїй книзі "Щоденник професійного товарного трейдера" він обговорює, серед іншого, застосування хвильової теорії в практичній торгівлі.
- Стів Нісон: Більш відомий як експерт з японських свічкових графіків, він також зробив значний внесок у популяризацію хвильової теорії Елліотта, поєднуючи її зі свічковим аналізом для більш точного визначення точок входу і виходу з ринку.
***
Хвильова теорія Елліотта пропонує унікальний погляд на поведінку ринку. Однак її неодноразово критикували за суб'єктивність і складність у застосуванні. Оволодіння нею вимагає багато часу, зусиль і тривалої практики. Основні труднощі полягають у точному визначенні моменту початку і закінчення конкретної хвилі, а також у мінливості ринкових умов, що робить прогнози менш точними. Незважаючи на це, теорія Елліотта залишається ключовим інструментом для багатьох учасників ринку і є цінним ресурсом для тих, хто прагне краще зрозуміти і передбачити рух ринку, виявити потенційні розвороти цін або продовження тенденцій. Як сказав Роберт Прехтер "Хвильова теорія Елліотта - це не просто набір правил і рекомендацій, це новий погляд на поведінку ринку".
