Рівні Фібоначчі стали невід'ємною частиною технічного аналізу фінансових ринків. Трейдери використовують їх як інструмент для ідентифікації потенційних рівнів підтримки та опору, цінових поворотних точок, тривалості трендів та оптимальних моментів для здійснення прибутку. На платформі MetaTrader 4 (MT4), серед вбудованих графічних інструментів, ви можете знайти опцію "Малювання корекції Фібоначчі". Цей інструмент допомагає прогнозувати рух торгових активів, на основі припущення, що ринок рухається циклами і що цінові корекції часто слідують за патерном, відкритим Леонардо Фібоначчі.
Історія послідовності Фібоначчі, її надзвичайні властивості та зв'язок з «божественним» Золотим перетином були детально описані в окремій статті. Ми згадували, що ця послідовність була введена в європейську науку в 13 столітті італійським математиком Леонардо з Пізи, також відомим як Фібоначчі. Вона починається з 0 і 1, і кожне наступне число є сумою двох попередніх (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597 і так далі). У тій же статті ми обговорювали застосування цієї числової серії в різних сферах нашого життя: математиці, фізиці, хімії, кібернетиці, архітектурі, біології та навіть музиці. Тепер ми обговоримо зв'язок чисел Фібоначчі з ринками Форекс, акцій, криптовалют та товарів.
Використання послідовності Фібоначчі на фінансових ринках не було первісною ідеєю самого математика. Застосування цих принципів спочатку до фондового ринку, а потім до інших фінансових ринків було досліджено і набуло популярності лише в 20 столітті. Одним з перших, хто почав використовувати цю послідовність, був Ральф Елліотт, розробник теорії хвиль Елліотта. Однак, рівні Фібоначчі стали найбільш поширеними завдяки роботам інших аналітиків, імена яких ми згадаємо в кінці статті.
Найпопулярнішим інструментом у технічному аналізі, названим на честь італійського математика, є рівні корекції Фібоначчі, які використовуються для визначення масштабу цінової корекції від основного тренду. Найбільш поширені рівні корекції становлять 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% і іноді 78.6%. Для застосування цих рівнів спочатку потрібно ідентифікувати основний тренд на ціновій діаграмі. Потім, у терміналі MT4, інструмент 'Малювання корекції Фібоначчі' застосовується до двох крайніх точок цього тренду: мінімуму та максимуму для висхідного тренду або максимуму та мінімуму для низхідного тренду. Результатуючі рівні Фібоначчі на діаграмі допомагають ідентифікувати потенційні зони, де ціна може зазнати підтримки або опору та, відповідно, змінити напрямок.
Уважний читач відразу помітить різницю між числами Фібоначчі та рівнями корекції Фібоначчі. На перший погляд, вони здаються не пов'язаними, але це не так.
- Рівень 23.6% отримано як глибше співвідношення, коли число ділиться на число, розташоване через два місця праворуч у послідовності.
- Рівень 38.2% виникає в результаті ділення числа в послідовності Фібоначчі на число, розташоване безпосередньо справа від нього. Наприклад, ділення 34 на 89 дає приблизно 0.382.
- Рівень 61.8% (або інверсія 38.2%) отримується шляхом ділення числа в послідовності Фібоначчі на число, яке безпосередньо слідує за ним. Наприклад, 55 поділити на 89 дорівнює приблизно 0.618.
- Рівень 50% не є безпосереднім результатом застосування послідовності Фібоначчі, але часто використовується в технічному аналізі через його простоту та психологічне значення. Було відзначено, що ціни часто коригуються приблизно на половину попереднього руху.
- Рівень 78.6% є квадратним коренем з 61.8%.
Рівні розширення Фібоначчі використовуються для визначення потенційних рівнів, до яких рух ціни може продовжуватися в напрямку основного тренду після корекції. Ці рівні, включаючи 161.8%, 261.8% та 423.6%, також базуються на припущенні, що рухи ринку часто слідують пропорціям, знайденим у природі та математиці. Розширення допомагають трейдерам ідентифікувати цілі для закриття позицій або взяття прибутків після завершення корекції. Хоча ці рівні не є числами з послідовності Фібоначчі, вони тісно пов'язані з нею через математичні властивості, особливо через Золоте перетин (1.618).
– 161.8% безпосередньо випливає з множення Золотого перетину на 100. Цей рівень розширення особливо важливий, оскільки відповідає точці, де наступний рух ціни може бути пропорційним до попереднього тренду, помноженому на коефіцієнт Золотого перетину. У контексті послідовності Фібоначчі, якщо взяти будь-яке число і помножити його на 1.618, ви отримаєте приблизну вартість наступного числа в послідовності.
– 261.8% та 423.6% — це також відсотки, пов'язані з Золотим перетином, але представляють більш довготривалі або екстремальні цільові рівні після корекції. Наприклад, 261.8% можна отримати, помноживши Золоте перетин (1.618) саме на себе, а потім помноживши на 100, щоб перетворити його на відсоток. Цей рівень вказує на подальшу ціль руху ціни, що може бути особливо актуальним у міцних трендах. 423.6% отримується шляхом подальшого множення Золотого перетину або через інші комбінації чисел Фібоначчі, помножені самі на себе та на 100. Цей рівень представляє ще більш екстремальну ціль, до якої можна дійти у рідкісних випадках дуже сильних рухів тренда.
Рівні корекції та розширення Фібоначчі є потужним інструментом для досвідченого трейдера, пропонуючи вищу ймовірність передбачення поведінки ринку. Однак важливо пам'ятати, що, як і будь-який інструмент, вони не надають 100% гарантій. Тому має бути дотримана строга дисципліна управління ризиками, і їх слід використовувати у поєднанні з іншими методами технічного аналізу та індикаторами, такими як Ковзні Середні (MA), Індекс Відносної Сили (RSI), MACD та об'єми торгів, для отримання більш надійних сигналів для входу або виходу з торгів. Також важливо враховувати різні часові рамки. Наприклад, рівні Фібоначчі, ідентифіковані на денних або тижневих графіках, можуть бути більш значущими, ніж ті, що на коротших таймфреймах, забезпечуючи сильніші рівні підтримки або опору.
Перед тим як вирішити увійти в торгівлю на основі рівня Фібоначчі, радимо дочекатися підтверджуючих сигналів, таких як моделі свічок. Крім того, при застосуванні інструменту малювання корекції Фібоначчі, критично важливим є правильний вибір початкових і кінцевих точок. Слід обирати значущі максимуми та мінімуми, які є чітко визначеними піками або провалами на графіку.
Життєво важливо розуміти, що хоча рівні Фібоначчі можуть надавати корисні орієнтири, ринок не завжди реагує на них передбачувано, оскільки вони представляють скоріше психологічний фактор, а не жорстке правило. Тому трейдери мають бути готові до несподіваних рухів і відповідно управляти ризиками. Це може бути сприяно встановленням замовлень Stop Loss і Take Profit. Наприклад, Stop Loss можна розмістити трохи за ключовим рівнем Фібоначчі, щоб захиститися від хибних проривів.
Існує багато інструментів, заснованих на рівнях Фібоначчі. Корекція Фібоначчі, без сумніву, найпопулярніша серед трейдерів, про що ми вже говорили. Вона інтегрована в термінал MetaTrader 4, де називається Малювання Корекції Фібоначчі. Інший інструмент, Розширення Фібоначчі, також був обговорений.
Прогнозування Фібоначчі є інструментом, схожим на Розширення Фібоначчі. Різниця полягає в тому, що він пропонує спосіб оцінки наступного руху ціни на основі розміру та напрямку попередніх хвиль руху. Для прогнозування майбутнього руху необхідно вибрати три точки в попередній хвилі: початок руху, кінець руху та кінцеву точку корекції.
Ще один інструмент, Вія Фібоначчі, складається з ліній, проведених з однієї точки (зазвичай значного мінімуму чи максимуму) через рівні корекції Фібоначчі на діаграмі. Лінії вія можуть служити потенційними лініями підтримки або опору.
Нарешті, Часові Зони Фібоначчі, досить незвичайний інструмент для технічного аналізу, використовується для ідентифікації потенційних моментів реверсу на основі пройденого часу. Зони складаються з серії вертикальних ліній, розміщених через специфічні інтервали часу, які відповідають послідовності Фібоначчі і натякають, що важливі точки реверсу можуть відбутися в ці моменти.
Як було сказано раніше, ці інструменти, як і будь-які інші, не гарантують точного прогнозування майбутніх рухів цін. Вони лише надають потенційні рівні для розгляду при плануванні торговельних операцій та розробці торговельних стратегій. Успішне застосування перерахованих інструментів вимагає практики, терпіння, дисципліни та глибокого розуміння ринкових умов.
Основний математичний трактат, «Liber Abaci» (Книга Обчислень), був написаний Фібоначчі у 1202 році, а переглянуте видання з'явилося у 1228 році. Ця книга була присвячена викладенню та просуванню десяткової арифметики та поклала основу для поширення індо-арабських цифр, включаючи представлення числа нуль. У цій роботі, розв'язуючи проблему зростання популяції кроликів, Фібоначчі сформулював відому послідовність, яка носить його ім'я та стала його найважливішим внеском у математику.
Послідовність Фібоначчі знайшла нове застосування в торгівлі на фінансових ринках у 20 столітті, в першу чергу завдяки кільком трейдерам та фінансовим аналітикам, які вивчали її та використовували у своїй роботі. Більшість з них асоціювали рівні Фібоначчі з ціновими моделями та теорією хвиль Елліота. Хоча робота Ральфа Елліота базується на повторюваних моделях і послідовностях, вона знаходить зв'язок з обговорюваною послідовністю. Елліот виявив, що маркетингові хвильові моделі слідують структурі, яка дещо пов'язана з числами Фібоначчі. Наприклад, поділ хвиль на фрактали 5 та 3, що в сумі дає 8, є частиною послідовності Фібоначчі. Послідовник Елліота, Роберт Прехтер, стверджуючи, що ринкові хвилі слідують психології натовпу, яскраво продемонстрував, що ці моделі справді можна передбачити, використовуючи числа Фібоначчі.
Ларрі Песавенто зробив значний внесок у популяризацію використання рівнів Фібоначчі в технічному аналізі. Цей досвідчений трейдер написав численні книги, що досліджують гармонічні цінові моделі, багато з яких тісно пов'язані з послідовністю італійського математика. Скотт Карні також розробив кілька гармонічних моделей, таких як «Метелик» та «Краб», на основі рівнів Фібоначчі. Внесок Філіпа Каррета також не слід забувати. Засновник Pioneer Fund використовував математичні принципи для аналізу ринків, а його підхід до інвестування, заснований на довгостроковому аналізі та виборі акцій, відображав принципи, схожі на пошуки «Золотого перетину».
***
Підсумовуючи, давайте представимо кілька тверджень, що відображають загальну думку багатьох трейдерів та аналітиків щодо значення та корисності рівнів Фібоначчі в фінансовому аналізі:
– «Послідовність Фібоначчі є природним порядком Всесвіту, і тому цілком логічно застосовувати її до фінансових ринків для прогнозування майбутніх рухів.»
– «Рівні корекції Фібоначчі не є святим Граалем торгівлі, але вони надзвичайно корисні для розуміння психології ринку та потенційних реверсів.»
– «Розширення Фібоначчі незамінні для встановлення цільових показників прибутку на трендовому ринку, пропонуючи дорожню карту, куди ціна може рухатися далі.»
